近一周机构调研个股数量有570多只
，盛美上海成为调研机构数量最多的股票
。

盛美上海机构关注度最高
，合计244家机构参与调研
，其中包括了36家基金公司、43家证券公司、59家私募公司、17家险资以及15家海外机构等
。三季报显示
，公司前三季度实现营业收入27.5亿元
，同比增长39.01%；归母净利润6.73亿元
，同比增长52.57%
。

公司在调研中透露
，公司在手订单中大客户的占比比较大
。9月份披露的在手订单增量主要是国内龙头企业批量订单的贡献
。公司在手订单基本覆盖了包括逻辑、存储、封装以及化合物半导体各领域
，其中逻辑占比较大
，存储占一部分
，先进封装目前公司拿到国内龙头企业的订单
。

整体来看
，当前先进封装景气度不高
，但是也能看到国内封装龙头企业正在复苏
，由此带来在公司订单保持较高增长的情况下
，先进封装销售占比仍能保持与去年持平
。

未来
，公司坚持看好先进封装领域
，公司也将持续在封装领域贡献技术及产品
。

宇瞳光学、汇川技术、南网科技、云从科技等也获得逾百家机构调研
，其中华为算力概念龙头云从科技获得154家机构关注
。

云从科技在调研中透露了和华为合作的商业模式
。

公司表示
，华为昇腾的定位与英伟达类似
，都是作为芯片厂家
，需要通过一些OEM厂家围绕其芯片进行生产
。在形成一体机的生态中
，可能有12-13家的OEM厂家围绕昇腾的芯片来生产服务器
，国内也有若干个OEM厂家
，通过这种模式来生产昇腾一体机
。云从科技不会破坏这种逻辑
，而是与华为联合打造这款产品
。在这个合作中
，云从科技被看做是华为的一个IV（Independent Vendor）
，华为的代工厂会将芯片与云从科技的大模型集成
，然后共同推广给客户
。

云从科技在这个合作中不仅卖产品
，还会提供其他应用开发相关的服务
。整个市场空间不同于以往的分成模式
，而是通过联合推广的方式
，共同打造产品
，并联合华为各地销售团队一起推广
。

公司在过去的客户体系中有自己的优势
，特别是在ToB领域
，包括金融、交通、治理等传统领域
，以及最近拓展的制造和能源服务领域
。通过结合云从的行业特点和华为在ToB端的深耕经验
，共同推广和销售昇腾云从一体机
，为国产化产业链提供产品和服务
，为航行业提供智能化解决产品和方案
。整个市场上
，合作方各自发挥优势
，联合推动产品上市
。

公司同时透露
，与华为合作的一体机产品主要分为两类
，一是“训推一体机”
，其芯片较为高端
，包括910B等新型芯片
。在推理方面
，目前使用的是310芯片
，这是一种适用于推理任务的芯片
。由于不同客户的需求和数据负载不同
，因此在配置和报价方面也可能存在差异
。

对于推理的需求
，存在两种主要的模式
：
一机两卡和一机四卡
。针对一些客户需求量不大、对推理卡需求不高的情况
，可能会推出一机两卡和一机四卡的版本
。这种版本的性能较低
，但相对价格较为经济
。

对于大模组的需求
，通常在一个大型板子上安装八张卡
，然后进行优化
，可能包括增加NVLink的方案等
。这样的配置在性能上相对于一机两卡或一机四卡有较大的提升
，但一次性的投资会更高
。

总体上看
，硬件架构和方案的选择取决于客户的具体需求
，包括训练和推理的相对重要性以及预算考虑
。这种灵活性可以更好地满足不同客户的需求
。

还有一批人工智能概念股被盯上
，包括生益电子、中科创达、盛天网络、工业富联等
。其中
，工业富联市值超过3200亿元
，是人工智能概念龙头股之一
。

在谈及美国禁令时
，工业富联表示
，整体来看
，2023年CSP（云端服务供应商）营收呈现逐季提高及同比增长趋势
，第三季也是同比实现双位数增长
。

向前看
，市场需求仍然强劲
。根据Data Bridge数据
，全球AI基础设施市场支出到2029年预计将达到4226亿美元
，复合成长率44%
。Yole Group显示
，GPU于AI服务器的渗透率到2028年将持续维持80%市场主导地位
。

当前比较疲软的是通用服务器
，但AI服务器成长很好
，明年还会持续保持很强的增长动能
，公司将持续聚焦AI与云计算基建产品与技术发展
，且持续深化与客户合作
。

高增长低估值股被盯上

数据宝统计显示
，近一周机构调研的上市公司中
，高测股份、中集车辆、七匹狼、东方电热、长虹美菱等个股前三季净利同比增长超100%且滚动市盈率低于20倍
。其中
，建发股份市盈率不足2倍
。

本周A股市场有所分化
，上证指数上涨0.51%
，创业板指下跌0.93%
。梳理发现
，近一周机构调研股平均上涨3.09%
，大幅跑赢大盘
。涨幅最大的是多伦科技
，累计涨幅超61%
。另外
，恒为科技、协创数据、铂科新材等个股均涨超30%
。

网友看法

1、网友雾起烟飞入旧年
：
深度计算机化不可逆转
，是对是错呢

2、网友民智已开
：
周一暴跌

3、网友勇敢的可乐a2
：
高新发展

4、网友十一二摇摆不定
：
让咱们下周一起见证a股市行情走势吧！能否守住3000点区域的底线
，就看成交量及周边国家有无任何任何动静
？无论外围如何
？只要年底前收官内资不看好就没戏啦！

5、网友果果爸爸在努力
：
转发了

6、网友儒雅枫叶xo
：
转发了

7、网友春风万里行AAA
：
转发了